Bei Fonds handelt es sich um eine Kapitalanlage, die in Abhängigkeit von der Investitionsstrategie sicherheits- oder chancenorientiert sein kann und davon gekennzeichnet ist, dass ein Aktienfonds als Kapitalanlagegesellschaft ein Sammelinvestment vornimmt. Wer sicher Geld anlegen möchte, der hat bei Aktienfonds den Vorteil gegenüber eines Investments in einzelne Aktien, dass das Risiko breiter gestreut wird. Das erhöht die Sicherheit der Geld Anlage.
Anleger erwerben Anteile an einem Fonds direkt bei der auflegenden Investmentgesellschaft, bei Kreditinstituten, anderen Fondsvermittlern oder an der Börse. Das Kapital wird von der Gesellschaft gesammelt und investiert. Je nach Ausrichtung des Fonds erfolgt das Investment vorrangig oder teilweise in Aktien, Rentenpapiere, Immobilien etc.
Daraus ergibt sich für den Einzelnen die Möglichkeit mittels Einmalanlage oder Sparplan, an der Entwicklung verschiedener Werte und Märkte teilzuhaben, denn aus der Bündelung von Anlegergeldern resultiert eine verhältnismäßig hohe Kapitalsumme, welche wiederum breit gestreut investiert werden kann. Die Geld Anlage in viele Werte mindert das Investitionsrisiko und erhöht zugleich die Chancen. Dabei übernimmt das Fondsmanagement die Einschätzung, welche Werte viel versprechend sind und in welche es sich lohnt, zu investieren. Im Bereich der direkten Einzelanlage, beispielsweise in Aktien, kann eine solch sinnvolle Streuung gewöhnlich nur durch deutlich höheren Geldeinsatz erreicht werden, weiterhin verlangt die persönliche Investition auch ein entsprechendes Marktwissen.
Vorteilhaft ist überdies die Behandlung des Fondsvermögens, nach deutschem Recht gilt dies als Sondervermögen, was bei Insolvenz der Investmentgesellschaft zum Schutz der Investorengelder führt. Kapitalanlagegesellschaften und deren Investmentfonds werden von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht überwacht.
Anleger kaufen die Investmentfondsanteile zu einem Ausgabepreis, der sich aus dem Wert der Anteile - gleichzeitig der Betrag, zu dem die Anteile eines offenen Investmentfonds börsentäglich zurückgegeben werden können (zu berücksichtigen sind Rückgabeabschläge) - und dem Ausgabeaufschlag, der bis zu 5% betragen kann, zusammensetzt. Der Ausgabeaufschlag kann sich durch Rabatte reduzieren, zum Teil sogar ganz entfallen. Fonds ohne diese Kaufgebühr, so bezeichnete No-Load-Fonds oder Trading Fonds, verfügen oftmals über eine höhere Verwaltungsgebühr.
Außer oben erwähnten offenen Investmentfonds, die eine unbegrenzte Anlegerzahl und börsentägliche Verfügbarkeit (Rückgabe) vorsehen, werden auch geschlossene Fonds, hier vor allem Immobilienfonds, angeboten. Die Beteiligung an Letzterem ist nur innerhalb des Platzierungszeitraumes möglich, es gibt also nur eine begrenzte Investorenzahl, und regulär an eine feste Laufzeit gebunden. Das vorzeitige Ausscheiden aus dieser Geldanlage ist, wenn überhaupt, nur unter bestimmten Bedingungen möglich. Des Weiteren stehen bei einem geschlossenen Investmentfonds deutlich weniger Werte im Mittelpunkt, die außerdem schon zum Platzierungszeitraum bekannt sind.
Je nach Anlageschwerpunkt finden sich auf dem Markt Rentenfonds, Aktienfonds, Geldmarktfonds, Immobilienfonds aber auch Mischfonds mit verschiedenen Anlagesegmenten, Indexfonds, deren Ziel es ist, einen repräsentativen Index bzw. dessen Performance abzubilden, und Dachfonds, die sich auf Anteile andere Investmentfonds konzentrieren.
Darüber hinaus ist eine Spezialisierung denkbar, unter anderem auf unternehmerische Branchen (Umwelt, Biotechnologie, Finanzen, Telekommunikation usw.), Standardwerte (Blue Chips), Nebenwerte (Small Caps, Mid Caps, Micro Caps) oder geografische Schwerpunkte (global, kontinental, regional etc.).
Im Allgemeinen gibt es Investmentfonds mit hohen Renditechancen und zugleich höherem Risiko sowie im Gegenzug Fonds, die dem Sicherheitsbedürfnis der Anleger eher gerecht werden, dafür aber im Vergleich weniger Chancen bieten. Ein ausgewogener Beteiligungsmix und fachliche Beratung scheinen zweckmäßig, so können Risiken ausgeglichen und Chancen genutzt werden.
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